VCRA – Boomer Rip: +100% kepemilikan institusi & lindung nilai IV rendah melalui /r/wallstreetbets #saham #wallstreetbets #investasi

Ini terjadi secara real-time (baca: sekarang) jadi saya akan langsung ke intinya.

Vocera (VCRA) menyediakan dan menjual solusi nirkabel (perangkat lunak dan perangkat keras) ke rumah sakit dan berbagai industri. Mereka menguntungkan dan melakukan yang terbaik. Nanti lagi.

Yang perlu Anda ketahui adalah bahwa celana pendek ditutup untuk penyeimbangan kembali EOY. Ini adalah masalah besar bagi mereka karena institusi memegang begitu banyak saham sehingga float perdagangan secara harfiah hampir 0. Likuiditasnya sangat buruk sehingga bahkan penutupan short kecil pun melonjak sepanjang waktu. Sementara itu, telepon sangat murah karena tidak ada yang tahu tentang saham boomer ini. Bunga terbuka pada exp Jan efektif 0 dan vol tersirat saja 50%*.

https://preview.redd.it/iza3o24fgx681.jpg?width=2732&format=pjpg&auto=webp&s=4acdffef8cda14bb9736c233d18404360b430ce1

Saat saham dan panggilan dibeli, saya bertaruh pada pendarahan berkelanjutan dari penutupan short, likuiditas rendah, dan pemegang OTF jangka panjang yang tidak menjual. Tujuan saya jauh melampaui serangan 70c.

Ringkasan

  • Pelampung tidak ada: Seluruh float dipegang oleh pemegang OTF jangka panjang yang tidak menjual (30 perusahaan terbesar memiliki 92% dari seluruh saham). Ini sangat penting.
  • Penyeimbangan kembali singkat: Short short sedang dalam proses penutupan oleh EOY rebalance dan menaikkan harga ke ATH.
  • Historis IV rendah sementara pergerakan harian tinggi. IV adalah 50%. Panggilan itu murah untuk tempat yang menurut saya harganya akan sesuai. Sebagai contoh, 60c pada penutupan kemarin adalah $5,8 (b/e pada $65,8), yang sudah hampir tercapai.
  • Peningkatan berkelanjutan: Perusahaan memperburuk proses dengan mengeluarkan upgrade yang mendorong keinginan baru untuk membeli.

Tentang

Vocera (VCRA) menawarkan platform terkemuka untuk alur kerja dan komunikasi. Mereka membuat dan menjual perangkat lunak dan perangkat keras kepada profesional perawatan kesehatan dan banyak perusahaan layanan ritel. Mereka membunuhnya.

Vocera digunakan di hampir 20% dari semua rumah sakit AS. Penyebaran mereka yang diperluas, meskipun agresif, hanya diimbangi oleh perkembangan perusahaan lebih lanjut. Misalnya, poros VCRA untuk penjualan perusahaan yang dipimpin perangkat lunak digunakan dalam ekspansi Klinik Cleveland di Q3 sebagai salah satu contoh dalam kesepakatan terbesar kedua yang pernah ditandatangani. Mereka telah memenangkan kontrak demi kontrak dengan sempurna.

VCRA memberikan Q3 yang hampir sempurna dengan pendapatan, EBITDA yang disesuaikan, dan EPS yang disesuaikan mengalahkan perkiraan konsensus. FY21 dinaikkan untuk 3 waktu tahun ini.

Pembaruan terbaru meliputi:

20 Des: Hallum $71 mengungguli

29 Nov: Sandler kelebihan $68

22 Nov: Beli $70 BTIG

Jadi apa, perusahaan yang hebat? Nah, perusahaan telah memuat tanpa henti dan sekarang kami memiliki perusahaan lain yang sepenuhnya menggunakan saham.

Delapan Tahun +100% Kepemilikan Institusional = null float

https://preview.redd.it/0iqoq2lggx681.png?width=3167&format=png&auto=webp&s=5094a59c6c4df77b1a54559a567fdbd83a194841

Kepemilikan institusional telah menunjukkan +100% selama 8 tahun berturut-turut karena begitu banyak perusahaan adalah pemegang OTF yang tidak mau menjual. Ini sangat penting. 30 dana terbesar memegang dan telah memegang 31,7 juta saham (itu 92% dari semua saham yang beredar) selama bertahun-tahun sekarang. Mereka tidak akan menjual dalam waktu dekat. Dana ini bertahan selama 5, 10, 20 tahun. Saya menyertakan riwayat berbagi di bawah ini. Perhatikan bahwa tidak ada penguncian yang kedaluwarsa. Tidak ada waran. Tidak ada jebakan saham konvertibel yang menunggu untuk meledak. Ini hanyalah pelampung kecil.

https://preview.redd.it/fp6fwjoigx681.png?width=3164&format=png&auto=webp&s=fb6f6f623552e0560ff1db2fe1833ab0739d018c

Saya akan mengatakannya lagi: pembeli terbesar tidak menjual dan meninggalkan kurang dari 3m (angka sebenarnya lebih dekat ke 0) saham untuk membeli celana pendek untuk menutupi saham mereka. Float yang lebih rendah = likuiditas yang lebih rendah = pergerakan yang lebih kuat.

Reli ke EOY

“Orang harus mencatat bahwa posisi short besar kemungkinan perlu ditutup sebelum Januari, yang kemungkinan akan melihat kenaikan kecil, nilai dan siklus… Kami percaya kondisi ini tidak terpenuhi, dan karenanya episode pasar ini mungkin berakhir dalam waktu singkat. dan reli siklus hingga akhir tahun dan Januari.” – Kolanovic dari JP Morgan, 17 Desember 2021

Saat dana menyeimbangkan kembali dan menutup posisi sebelum Januari, lingkungan likuiditas VCRA yang rendah akan mendorong kerugian besar yang mengarah ke lebih banyak short cover.

Saham beredar: 34,8 juta (bloomberg)

Saham institusional: 31,7m-34m (bloomberg)

Float: 0-3 juta share

Bunga pendek: 3,5m (FINRA)

Bunga pendek % dari float: 100% atau lebih besar

https://preview.redd.it/cisd401lgx681.png?width=4430&format=png&auto=webp&s=5b0929a26b32cd4cdd6daa1e2eefd8cf78ee6021

Tidak ada aliran tambahan ke saham ini. Momentum fundamental yang mendorong saham ini lebih tinggi sudah cukup untuk menciptakan kenaikan harga yang substansial karena hanya rebalancing short. Faktor dalam lonjakan gamma dan vanna karena memperkenalkan opsi, dan hasil apa yang mungkin memiliki beberapa kembang api.

Kontrak diberi harga dengan volatilitas rendah

https://preview.redd.it/sgrkgctmgx681.png?width=2106&format=png&auto=webp&s=d689dcd1245e440b7c685a3ea3c38400f1043cbb

Volume historis cukup rendah dibandingkan dengan pergerakan harian yang besar. Sebagai contoh, 60c pada penutupan kemarin adalah $5,8 (b/e pada $65,8), yang sudah hampir tercapai. Spreadnya melonjak – beberapa broker bahkan tidak menunjukkan angka yang benar.

Tentu saja IV akan meningkat saat panggilan dibeli, tetapi bagaimana reaksi MM tidak diketahui apakah itu melalui pembelian saham atau lindung nilai volatilitas melalui penjualan kontrak lain. Tidak ada kontrak yang dibuka untuk Februari dan seterusnya hari ini jadi saya berasumsi saham sedang dilindung nilai.

Posisi

https://preview.redd.it/04g9cnaogx681.jpg?width=1170&format=pjpg&auto=webp&s=d9ad6ba3a63a2d1887cb3e734d4138c65f618084

+ lainnya dan berbagi. Ini adalah pendarahan yang lambat. Tujuan saya adalah untuk menahannya sampai tanggal 31 meskipun pergerakannya bisa cepat dan tiba-tiba dalam waktu dekat.

Bersulang

saya

pembaruan 12:45

Data Ortex menunjukkan short terus menutup posisinya. Algo MM berulang kali menjual 70c untuk dibuka sekali di atas 65 untuk melakukan lindung nilai (sesuatu?). Sangat penasaran jika kita melihat lonjakan setelah jeda ini.

https://preview.redd.it/9u0q265qnx681.png?width=1650&format=png&auto=webp&s=045329f67f7f8799e6d7b1062098bf701a02f99f

saya

Dikirim 21 Desember 2021 pukul 18:05 oleh Araphoren
melalui reddit https://ift.tt/3H0BZll