Shorting SQQQ (untuk jangka panjang) melalui /r/wallstreetbets #stocks #wallstreetbets #investing

Hai

Saya sangat optimis dengan pertumbuhan kapitalisasi yang besar (bahkan dengan pasar baru-baru ini mundur). Daripada membeli TQQQ, bagaimana jika saya short SQQQ untuk jangka panjang? Peluruhan volatilitas bekerja dengan Anda bersama dengan taruhan bullish. Jika saya dapat terus berinvestasi dalam posisi short 50% dengan sisa portofolio dalam bentuk tunai dan menyeimbangkan kembali setiap bulan maka pengembaliannya akan lebih baik. Yang terburuk untuk S-SQQQ (Pendek) lebih baik daripada L-TQQQ (Panjang). Saya tahu TQQQ mungkin lebih baik selama cakrawala waktu ini (tetapi ingin meminimalkan pajak dan penarikan ketika saya rata-rata biaya dolar)

Portofolio 1 ditembak SQQQ pada 50%

Portofolio 2 adalah TQQQ panjang pada 100%

Portofolio 3 adalah QQQ pada 100%

10 tahun terakhir-

saya

https://preview.redd.it/t82a8it8z9d81.png?width=3828&format=png&auto=webp&s=83ee2ae3aa80103dfa610c269bec77857f228ea8

saya

Sejak 2018 –

saya

https://preview.redd.it/j374go4yy9d81.png?width=3822&format=png&auto=webp&s=e74ba67a604938d9af897a4524eead30679ef7ae

Jika Anda memperhitungkan rata-rata biaya dolar maka Anda bahkan dapat mengalahkan TQQQ dalam jangka panjang:

saya

https://preview.redd.it/nscxxdi02ad81.png?width=3840&format=png&auto=webp&s=e61b08473c8a4248e381c87115604703411a9452

Dapatkah saya membatasi risiko saya dengan membeli opsi panggilan bulanan (30 hari keluar) untuk 2x harga kesepakatan saat ini (jadi saya hanya berisiko hingga 2x lonjakan. Akan membayar 1% (=$20 / bulanan) untuk melindungi dari risiko tak terbatas. Saya Saya pikir ini sama dengan 12% pengembalian, jadi saya perlu membuat 12% lebih banyak untuk menjadi netral.

Silakan menyodok lubang dalam logika saya. Saya cukup baru dalam perdagangan/investasi.

Skenario kasus terburuk nyata:

Agustus 2015: flash crash di mana SQQQ naik 121% dari titik terendahnya. Itu berarti jika Anda diseimbangkan kembali ke posisi -$100.000, Anda akan membutuhkan 90% (persyaratan Schwab dan IBKR) dari $121.000 tunai yaitu $108.900 PLUS persyaratan margin awal Anda ($90.000). Itu total $ 198.900 tunai untuk memulai SQQQ kekurangan $ 100k dan menahannya melalui pukulan terburuknya tanpa mendapatkan margin yang dipanggil.

Dengan demikian, Anda hanya dapat memegang sekitar 50% dari SQQQ dibandingkan dengan menggunakan 100% dari uang tunai yang berpotensi untuk membeli saham TQQQ. Persyaratan margin 90% dari Schwab dan IBKR untuk shorting 3x ETF cukup banyak memaksa Anda untuk memiliki 2x uang tunai dibandingkan dengan posisi short Anda di SQQQ jika Anda sepenuhnya diseimbangkan kembali dengan harga saat ini. Itu didasarkan pada crash historis dan bisa lebih buruk dengan flash crash yang lebih besar.

Apakah saya memahami persyaratan margin tersebut dengan benar? Seseorang beri tahu saya jika saya salah, bukan penjual pendek yang berpengalaman.

saya

Mengenai pajak:

Secara teori Anda mungkin “tidak pernah” menutup posisi SQQQ pendek. Jadi meskipun Anda membayar STCG, itu ditangguhkan. Sementara itu, Anda dapat menggunakan kembali keuntungan/hasil dari short sesuai keinginan, katakanlah shorting lebih banyak SQQQ atau beli aset lain termasuk TQQQ – Anda tidak perlu menutup posisi untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda seperti yang Anda lakukan dengan menahan TQQQ panjang. Harapannya adalah bahwa setelah beberapa tahun pertumbuhan majemuk, keuntungan tambahan akan melebihi beban pajak tambahan. Jika Anda tidak menginginkan posisi SQQQ lagi, Anda bisa membiarkannya membusuk menjadi nol seiring waktu tanpa mempersingkat lebih banyak dan tidak pernah menutupnya dan menerima pajak.

Dikirim pada 22 Januari 2022 pada 18:07 oleh ninjadetector
melalui reddit https://ift.tt/3AqlwVj