Satu-satunya ARKK DD yang Anda Butuhkan: Teori Konstruksi Portofolio Dalam Praktek. melalui /r/wallstreetbets #saham #wallstreetbets #investasi


Satu-satunya ARKK DD yang Anda Butuhkan: Teori Konstruksi Portofolio Dalam Praktek.

TL;DR ARKK adalah fuk

Hal pertama yang perlu Anda ketahui adalah bahwa ARKK bukanlah etf dalam pengertian tradisional. Cathie Wood secara aktif mengelola portofolio dan telah membuat beberapa kesalahan konstruksi portofolio yang serius.

Dia memiliki risiko konsentrasi: terlalu banyak persen portofolio dalam beberapa saham, terlalu banyak perusahaan yang dimiliki oleh arkk. Tesla adalah persentase besar dari beberapa portofolio ARK.

Dia memiliki risiko korelasi: semua sahamnya dipengaruhi oleh tema makro yang sama. Jika Anda melakukan diversifikasi, Anda dapat melakukan arbitrase dalam portofolio Anda. Cathie tidak bisa.

Dia memiliki risiko likuiditas: dia memiliki sejumlah besar perusahaan tidak likuid ini sehingga penjualan akan berdampak material pada harga saham.

MEKANISME: ketika Anda menjual saham arkk Anda, kapitalisasi pasar arkk menyimpang dari NAB. Untuk memperbaiki ini saat dana berkembang, pembuat pasar akan melakukan arbitrase perbedaan dengan membeli komponen arkk dan memperdagangkannya dari saham arkk yang baru dibuat.

ketika arkk turun dalam kapitalisasi pasar, pembuat pasar memberikan saham arkk Cathie dan mengambil saham yang mendasarinya sebagai imbalan untuk menjualnya. Ini mengerikan jika Anda menjual ke pasar yang tidak likuid karena pesanan jual yang besar akan mendorong harga saham yang Anda jual turun.

Triforce doom loop yang dialami Cathie: Teknologi turun sedikit—-> seluruh portofolionya terkena karena semuanya berkorelasi —-> ppl menebus saham yang memaksanya untuk menjual kepemilikan—-> perusahaan-perusahaan ini tidak likuid sehingga menurunkan harga—-> mulai lagi

Anda lihat dia mencoba keluar dari situ dengan menjual asetnya yang paling likuid…Tesla….tapi paku terakhir di peti mati adalah penjualan Elon. Sekarang dia tidak dapat menjual ke pasar Tesla yang likuid, dia tidak dapat melakukan arbitrase atas kepemilikannya.

posisi atau larangan: 30 $42jan2023 p —-> naik 300% sejauh ini. Ingin mengubah 3k menjadi $120k

Dikirim pada 28 Januari 2022 pukul 03:17 oleh GME_200K
melalui reddit https://ift.tt/3Gl3Yvv