Perdagangan-Ide? Vision Marine Technologies melalui /r/wallstreetbets #stocks #wallstreetbets #investing

Mobilitas listrik dan netralitas CO2 saat ini ada di bibir semua orang. Harga saham produsen mobil listrik seperti Tesla, Rivion, Nio dan Co sedang naik. Dengan Vision Marine Technologies, saya mengandalkan produsen perahu dan drivetrain perahu dengan penggerak listrik.

saya

Salah satu kapal listrik Vision Marine: Bruce 22 (kecepatan tertinggi: 65,9 km/jam)

saya

Pengemudi penjualan perusahaan masih kapal sepenuhnya listrik, yang telah kami sajikan di artikel pertama tentang Vision Marine. Penjualan perahu listrik ini menyumbang hampir 90% dari pendapatan saat ini. Selain operator armada sewa, pelanggan juga termasuk pelanggan akhir pelarut yang membeli langsung dari Vision Marine. Perusahaan saat ini sedang memperluas jaringannya untuk memasukkan dealer resmi dan partisipasi dalam pameran perahu untuk meningkatkan profilnya.

Strategi pertumbuhan perusahaan adalah meningkatkan jumlah kapal listrik dari 56 pada tahun fiskal terakhir menjadi hampir 150 dalam 12 bulan ke depan.

Fokus perusahaan tidak lagi pada penjualan kapal lengkap. Sebaliknya, perusahaan ingin memperluas bisnisnya dengan memasukkan pengembangan dan pembuatan sistem penggerak tempel listrik, yang ingin dijual perusahaan kepada produsen peralatan asli (OEM). Produk utamanya adalah motor tempel E-Motion 180. Menurut perusahaan, ini adalah sistem propulsi dan manajemen energi terintegrasi pertama dengan 180 hp yang “sempurna untuk semua kapal pesiar”.

E-Motion 180 mencapai efisiensi lebih dari 94%, yang tak tertandingi dibandingkan dengan pesaingnya. Lebih efisiensi berarti ada lebih banyak ruang untuk meningkatkan kinerja dan jangkauan, yang keduanya merupakan keinginan utama konsumen di sektor ini.

saya

Motor tempel E-Motion 180

saya

Namun, menurut Vision Marine, banyak produsen peralatan asli telah menunjukkan minat untuk memasukkan teknologi penggerak dalam armada mereka. Kemitraan permanen pertama telah diumumkan dengan produsen kapal Limestone, yang berniat untuk membeli setidaknya 25 unit E-Motion 180 di tahun pertama dan kemudian ingin meningkatkan jumlahnya seiring waktu. Sebagai bagian dari perjanjian, Vision Marine menginvestasikan $ 2,8 juta dalam obligasi konversi Limestone. Limestone berencana menjual 510 power boat pada 2022.

Rencana penjualan Vision Marine adalah untuk sistem propulsi tempel listrik inovatif yang akan dipasarkan secara eksklusif untuk OEM kapal seperti Limestone.

Dengan memanfaatkan dukungan dan sistem penjualan OEM, Vision Marine bermaksud untuk menjual dan mengkomersialkan teknologi powertrain-nya dengan investasi modal minimal. Sebaliknya, produsen perahu tradisional yang mapan dengan perahu listrik seperti Winnebago Industries, Brunswick Corp., Malibu Boats, Mastercraft, MarineMax Inc. dan Marine Products adalah target pelanggan Vision Marine.

saya

Jadi sebagian besar pembuat perahu tradisional yang mungkin menjadi pelanggan masa depan adalah merek yang sudah mapan dengan basis pelanggan yang besar dan setia serta hubungan dekat dengan pelaku industri seperti pemasok, pelanggan, dan pemangku kepentingan utama lainnya.

Situasi dalam hal TAM (Total Addressable Market) akan sangat baik. Olahraga berperahu rekreasi adalah salah satu pendorong pertumbuhan terpenting untuk pasar berperahu rekreasi global. Industri ini diperkirakan akan mengalami pertumbuhan absolut sebesar 87,27% antara tahun 2020 dan 2026, dengan Amerika Utara menjadi pasar terbesar, diikuti oleh negara-negara Eropa.

Ada empat produk utama di pasar kerajinan rekreasi: motor tempel, motor dalam, perahu pribadi, dan kapal layar. Pasar motor tempel jelas masih didominasi oleh mesin berbahan bakar fosil, namun pasar motor tempel listrik merupakan fenomena baru yang akan tumbuh seiring dengan berkembangnya pasar perahu listrik.

Pada tahun 2019, lebih dari 280.000 tempel dijual di Amerika Serikat dengan ukuran pasar $ 2,9 miliar. Dari 2019 hingga 2020, penjualan naik lebih dari 17 persen menjadi lebih dari 329.000 unit, dan trennya terus tumbuh.

Undang-undang AS yang mendorong semua jenis kendaraan listrik, termasuk kapal listrik, bergerak cepat. Undang-Undang Listrik FAST tahun 2021 akan memungkinkan kredit pajak 30% untuk investasi. Undang-undang ini akan mendorong investasi lebih lanjut dan pengenalan kapal listrik. Pemerintah, negara bagian dan pemerintah daerah ingin membatasi penggunaan kapal mesin pembakaran internal karena mereka merupakan penyumbang utama polusi. Legislator berjuang untuk transisi yang berkelanjutan dan layak secara ekonomi ke perahu bertenaga listrik.

Kenaikan harga bahan bakar fosil juga harus mendorong permintaan alternatif listrik untuk kapal, seperti halnya untuk mobil saat ini.

saya

Situasi keuangan:

Vision Marine mengumpulkan $ 27,6 juta ketika go public pada November 2020. Kas perusahaan pada Mei 2021 adalah sekitar $ 24 juta. Rata-rata tingkat pembakaran uang tunai tiga tahun adalah $800.000 dan tingkat pengeluaran uang tunai untuk tahun fiskal terakhir adalah $2.0 juta. Kami mengantisipasi perusahaan akan terus mengkonsumsi uang tunai selama kuartal mendatang. Itu bisa bertahan selama 12 hingga 18 bulan ke depan.

Jika E-Motion 180 memasuki pasar, penjualan sistem penggerak tempel akan menghasilkan arus kas yang positif. Tingkat kas saat ini lebih dari menutupi kebutuhan pendanaan perusahaan, termasuk biaya komersialisasi powertrain E-Motion. Visi Marine Technologies posisi keuangan yang solid terbukti dengan kas yang nyaman dan profil utang yang dapat diabaikan.

saya

Para pesaing:

Produsen motor tempel EV yang ada berkonsentrasi hampir secara eksklusif pada e-motor dengan output jauh di bawah 50 hp. Torqeedo dan Evoy adalah dua pesaing penting.

Torqeedo, pemain utama di pasar motor tempel EV, memproduksi motor dengan output maksimum 80 hp.

Pemasok baru lainnya, Evoy, adalah satu-satunya pemasok yang saat ini memiliki mesin tempel listrik dengan output 150 hp dalam jangkauannya.

Jika Anda membandingkan Vision Marine dengan pesaing langsungnya di segmen perahu motor listrik, keunggulan kompetitif dan kekuatan operasional menjadi jelas. Ini termasuk:

saya

1. Inovasi teknologi:

Banyak kota dan negara bagian telah memberlakukan pembatasan untuk meningkatkan kualitas udara dan melindungi habitat perairan, menciptakan pasar yang pasti untuk produk-produk inovatif. Vision Marine telah menunjukkan kemampuannya untuk mengembangkan produk-produk inovatif melalui penelitian dan pengembangan. Perahu yang dikembangkan adalah alternatif yang berkelanjutan dan ekonomis untuk perahu bertenaga bahan bakar fosil tradisional yang beroperasi di saluran air, danau, dan sungai setempat.

saya

2. Efisiensi:

Efisiensi kereta penggerak listrik, e-Motion 180, tidak tertandingi dalam hal kecepatan dan jangkauan dibandingkan dengan produk pesaing. Dengan penggunaan normal, sebagian besar konsumen dapat berperahu selama sehari penuh dengan biaya penuh.

saya

3. Harga Produk:

Vision Marine menawarkan semua produknya, bersama dengan penyesuaian opsional, dengan harga yang kompetitif. Selain itu, produk memiliki biaya perawatan yang rendah karena motor tempel listrik yang tertutup rapat memiliki beberapa bagian yang bergerak, yang berarti tidak ada pemeriksaan oli, tidak ada busi yang perlu diganti, dan tidak ada biaya bensin mahal yang berulang.

saya

4. Sertifikasi:

Kapal yang diproduksi memenuhi semua persetujuan dan kriteria keselamatan yang ditetapkan oleh otoritas pengatur negara-negara Amerika Utara. Mereka juga disertifikasi oleh US Coast Guard dan Canadian Coast Guard, dan memenuhi standar keselamatan American Boat & Yacht Council dan standar Uni Eropa untuk produk impor.

saya

Kesempatan:

Dalam konteks ini, sangat positif untuk dicatat bahwa pada tanggal 26 Oktober perjanjian manufaktur dan pasokan diumumkan dengan McLaren Engineering, anak perusahaan Linamar Corporation, untuk merakit teknologi drive train E-Motion pada skala yang diperlukan untuk produsen peralatan asli yang besar. dan untuk memproduksi.

Berdasarkan perjanjian tersebut, McLaren Engineering, teknologi terkemuka dan tim pengembangan produk Linamar untuk segmen mobilitas canggihnya, akan memproduksi dan merakit teknologi E-Motion ™ Vision Marine melalui pengujian, pengembangan suku cadang dan perkakas. Perakitan tautan yang dirancang untuk produksi massal terobosan Vision Marine semua -motor tempel listrik di fasilitas Linamar di Kanada.

Linamar adalah pemasok otomotif terbesar kedua di Kanada dan mempekerjakan lebih dari 26.000 orang di 60 lokasi produksi di seluruh dunia dan memiliki penjualan sebesar $7,4 miliar pada tahun 2019. Kontrak ini sangat menyarankan bahwa pengiriman tidak boleh terlalu lama datang. Dan juga kemungkinan masalah penskalaan dengan permintaan yang tampaknya diharapkan sangat tinggi, tampaknya tidak dapat muncul dengannya.

Karena kerjasama baru dengan Linamar, modal dasar yang tinggi dan utang yang sangat rendah, saat ini kami melihat peluang yang sangat baik bahwa Vision Marine akan berhasil mengikuti jalur yang telah ditetapkan untuk diambil.

Jika produksi motor E-Motion 180 berjalan dari jalur perakitan seperti yang direncanakan dan jika permintaan yang diharapkan mendekati, kami mempertimbangkan target harga sekitar USD 25 dan dengan demikian kapitalisasi pasar sedikit di atas USD 200 juta benar-benar realistis. .

Dikirim 24 Desember 2021 pukul 01:59 oleh presiden saham
melalui reddit https://ift.tt/3posnLl