Mengapa $OSTK undervalued dan saya tergoda untuk melakukan semuanya🚀 melalui /r/wallstreetbets #stocks #wallstreetbets #investing


Mengapa $OSTK diremehkan dan saya tergoda untuk melakukan semuanya🚀

Latar belakang perusahaan:

Overstock.com didirikan pada tahun 1997 dan terutama merupakan pengecer online untuk barang-barang rumah tangga, tetapi mereka juga memiliki anak perusahaan bernama Medici Ventures, dana modal ventura yang mengelola dan mengawasi 19 perusahaan teknologi blok.

Harga Saham dan Kapitalisasi Pasar Saat Ini:

$58 dan $2,5 Miliar

Kasus Banteng:

  • Berdagang dengan harga kurang dari 0,9x untuk penjualan dibandingkan dengan rata-rata industri 4,5x

  • $512 juta tunai (20% dari kapitalisasi pasar)

  • Mengumumkan program pembelian kembali saham senilai $100 juta

  • Arus kas bebas positif

  • 6 kuartal menguntungkan berturut-turut

  • 23% margin kotor

  • Peringkat ke-4 dalam pendapatan online dari merek perabotan rumah online, (pasar senilai $ 325 miliar.) Hanya di belakang Amazon, Wayfair, dan Walmart

  • Telah mampu menghindari masalah rantai pasokan sambil juga meningkatkan margin mereka dengan jaringan rantai pasokan terdistribusi dan model bisnis pengiriman drop.

  • Mengambil pangsa pasar dari Wayfair meskipun Wayfair berdagang dengan premi 40% P/S di atas OSTK. Belum lagi Wayfair bahkan tidak menguntungkan

  • Memproyeksikan pertumbuhan 12% pada 2022 meskipun pandemi memicu pertumbuhan hiper yang mereka alami sepanjang 2020-2021.

  • Nilai kepemilikan mereka atas Medici Ventures tidak dipanggang dengan harga saham. tZero dan Bitt (dua kepemilikan terbesar) bernilai setidaknya $1 miliar, belum lagi 17 perusahaan lain yang mereka pegang.

  • tZero dilaporkan ingin dibeli atau mungkin go public melalui SPAC. Salah satu dari ini akan mengirim Overstock ke

  • Target harga rata-rata analis adalah $120 dengan harga tertinggi $157 dan terendah $90. (Harga saat ini adalah $59)

Kasus Beruang:

  • Pertumbuhan pendapatan Q3 sedikit melambat sebesar -4% sejak Q3 tahun 2020

  • Pesaing dengan raksasa seperti Amazon dan Walmart

  • Saham telah dihancurkan baru-baru ini tanpa alasan mendasar, naik dari $108 pada 19/11 menjadi $59 pada 31/12. Meskipun saya yakin ini kemungkinan yang paling rendah karena stok telah naik dari $60 menjadi $100+ 3 kali dalam setahun terakhir

  • Celana pendek menyukai stok ini. 12% pelampung gratis terjual habis

Ringkasan:

Saya tahu Overstock bukanlah perusahaan yang paling menarik di luar sana tetapi nilai dan risiko/imbalannya di sini tidak dapat disangkal. Bisnis ritel online mereka sendiri pasti undervalued dan kepemilikan Medici Ventures pada dasarnya berfungsi sebagai opsi panggilan gratis di dalam saham. Mereka juga memiliki premi menarik yang bagus untuk penipu yang suka menjual panggilan tertutup

Dikirim pada 03 Januari 2022 pukul 12:56 oleh jclines12
melalui reddit https://ift.tt/31nEIpS