Jika Anda Berpikir Inflasi Akan Bertahan Lebih Lama Dari Ayah Anda, Beli $TLT Puts melalui /r/wallstreetbets #stocks #wallstreetbets #investing

Kurva End Of Yield yang panjang (10Y+) akan Curam.

Inflasi memanas dan CB tidak dapat menaikkan suku bunga.

Tidak ada yang akan membeli hasil negatif 20Y-30Y.

Hasil Berjalan, TLT Turun.

Double Top dengan Bearish Divergence (grafik mingguan).

Baik fundamental maupun teknikal ada.

Ini mungkin satu-satunya perdagangan yang perlu Anda lakukan tahun ini.

Semua orang akan terus percaya bahwa inflasi terkendali sampai mereka tidak melakukannya. Ini adalah perdagangan yang benar-benar dapat kita lihat terjadi di depan kita.

saya

Premis mendasar adalah inflasi hadir. Dalam lingkungan inflasi, ada ujung yang panjang dari kurva imbal hasil. Jangka panjang termasuk tagihan treasury dengan jangka waktu 10 tahun atau lebih.

Jadi, jika The Fed akan menaikkan suku bunga seperti yang diperkirakan banyak orang, maka pinjaman dikurangi sehingga ekonomi melambat, yang menambah tekanan deflasi dan masalah terpecahkan. Namun, FED tidak dapat benar-benar menaikkan suku bunga dalam situasi fiskal kita saat ini. Berbeda dengan tahun 1970-an ketika AS adalah negara kreditur bersih dengan tumpukan hella, kita sekarang menjadi negara debitur bersih dengan rasio Hutang terhadap PDB (rekkt) 250%. Jika tingkat dana federal meningkat, itu akan menyebabkan bunga utang pemerintah saat ini (saat ini ~ 2%) juga meningkat. Kenaikan bunga yang diakibatkannya bisa dengan cepat membuat pemerintah AS bangkrut (rekkt ganda).

Bagaimana?

Saat ini, pada tingkat bunga 2%, Pemerintah AS membayar bunga $400 miliar. Jika FFR berubah dari 0,0 – 0,25% menjadi 2,0-4,0%. Kita bisa melihat dua kali lipat atau tiga kali lipat suku bunga yang sesuai. Artinya, kita harus menghabiskan hampir $1 triliun untuk bunga per tahun. Tapi, tingkat itu bahkan tidak mendekati cukup tinggi untuk mengendalikan inflasi. Paul Volker harus meningkatkan mf ‘n FFR menjadi 20%! Yang sama dengan $4T+ hanya dalam pembayaran bunga.

Jadi, karena kami tidak dapat menaikkan tarif, kami lebih mirip dengan AS tahun 1940-an (berteriak kepada Lyn Alden). Artinya, utang tinggi dan inflasi akan memanas. Komoditas dan produsen komoditas akan mengungguli dekade ini. Tekanan-tekanan ini menyebabkan penjualan treasury jangka panjang dan menajamnya ujung panjang kurva imbal hasil. Ini juga dikenal sebagai curamnya bearish.

TAPI SIAPA PEDANG TENTANG ITU?!

INILAH BAGAIMANA KITA MENGHASILKAN UANG

Keuntungan terbesar kami adalah bahwa Pasar Obligasi AS akan segera beralih dari yang dimanipulasi (melalui pembelian cadangan) ke pasar bebas pada 22 Juli. Pasar bebas menginginkan setidaknya tingkat impas pada T-bill mereka yang saat ini 2,4% pada 10Y. Namun, 10Y saat ini menghasilkan 1,5%.

Karena $TLT bergerak terbalik ke hasil, itu akan menurunkan $TLT menjadi ~$125.

Posisi apa?

Drama itu sendiri telah ditata oleh FED. Lancip untuk memulai Nov/Des ’21 dan mudah-mudahan, berakhir pada pertengahan ’22.

Jadi, akhir dari ’22/ awal ’23 $TLT put akan menghasilkan pengembalian 100% jika obligasi kembali ke tingkat impas mereka pada bulan Juni.

Saat ini saya memiliki 10 x 12/18/22 $135 puts

saya

https://preview.redd.it/197q6loev7581.png?width=1942&format=png&auto=webp&s=d84f517f3b712231551b8751e775b8a86414356f

Krayon

Saya melihat pola Head and Shoulders yang masif dengan divergensi bearish di bahu kanan. Target untuk H&S adalah ~$100. Saya bersikap konservatif dengan target pribadi saya di $120 dengan asumsi harga kembali ke tingkat impas.

saya

https://preview.redd.it/6s4dle95x7581.png?width=2012&format=png&auto=webp&s=16ac33b78e1956a90d4660e995ac4f0eef55820b

saya

Resiko

  1. Inflasi terkendali dan CPI mereda.
  2. Orang-orang bergegas ke pasar obligasi untuk membeli obligasi dengan imbal hasil negatif.
  3. aku idiot.

saya

Inilah yang dibicarakan Michael Burry ketika menyingkat perbendaharaan 30 tahun dan akhirnya berhasil bagi saya.

* Ini benar-benar pendapat saya yang tidak berpendidikan dan tidak berlisensi. Jangan dengarkan aku. Anda akan Kehilangan uang*

Dikirim 13 Desember 2021 pukul 03:13 oleh CptSafetyWafety
melalui reddit https://ift.tt/3INzYuG