Hari Federal Reserve – Prediksi saya tentang pergerakan Powell – hitung mundur 7 jam 30 menit! melalui /r/wallstreetbets #saham #wallstreetbets #investasi


Hari Federal Reserve – Prediksi saya tentang pergerakan Powell – hitung mundur 7 jam 30 menit!

Menanggapi https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/rgegd6/last_minute_predictions_does_powell_crash_or_soar/

Pertama mari kita mundur selangkah dan menganalisis dunia secara logis dan dengan fakta.

  1. The Fed memiliki 2 prioritas: (1) Pekerjaan maksimum (2) Stabilitas Harga dan inflasi yang rendah. Segala sesuatu yang lain adalah sekunder.
  2. Pasar telah menetapkan harga 2x lipat pada bulan Maret, kenaikan suku bunga 2-3 pada tahun 2022.
  3. Omicron belum menyebabkan penguncian BELUM, kecuali kemungkinan besar karena transmisibilitas 2x. Meskipun Omicron 90% lebih ringan, dan vaksin masih bekerja 70-75% untuk rawat inap, Omicron adalah wildcard. Badan Energi Internasional memperkirakan penurunan permintaan minyak karena Omicron juga hanya beberapa hari yang lalu.
  4. Data akhir 89% pil Pfizer masuk akal. Kemungkinan persetujuan FDA akhir tahun.
  5. Pekerjaan maksimum tampaknya telah tercapai sejak 4,2% (4,5% diharapkan) pengangguran terlihat. Tingkat partisipasi adalah 61,8%, masih lebih rendah dari pra COVID (63,3%), tetapi sudah pulih. Klaim pengangguran (yaitu tunjangan pengangguran) adalah 2x lebih kecil dari yang diharapkan, meskipun ini tampaknya diharapkan karena pengangguran lebih rendah dari yang diharapkan.
  6. Inflasi CPI seperti yang diharapkan – 6,8%. PPI sayangnya lebih tinggi dari yang diharapkan 9,6% (9,2% diharapkan). Penyebab utama CPI adalah harga gas dan harga mobil bekas. Harga gas tampaknya akan mereda. Harga mobil bekas sebagian besar karena kekurangan chip. PPI disebabkan oleh peningkatan permintaan barang dan jasa. Harga gas/minyak justru turun.
  7. Inggris telah mengumumkan keadaan darurat untuk Omicron, dan mungkin akan meningkatkan semua orang dengan cepat hingga akhir tahun. Kasus Omicron Australia meroket karena peristiwa superspreader baru-baru ini dengan 150 orang terinfeksi.
  8. China menunjukkan inflasi yang lebih tinggi dari yang diharapkan, namun penjualan ritel lebih rendah dari yang diharapkan.
  9. Kurva imbal hasil tidak terlalu bagus setelah Omicron, dan sebelum inflasi, tetapi tampaknya telah pulih. Bahkan, baru-baru ini, imbal hasil jangka panjang tampaknya agak naik.
  10. Pagu utang baru saja disahkan (Senat 50 v 49, House 221 v 209) beberapa jam yang lalu dan sekarang akan ditandatangani oleh Biden. Ini pada dasarnya menunda masalah hingga awal 2023 atau akhir 2022.
  11. Rasio put/call untuk indeks utama (CBOE) sedikit menurun, kecuali masih sekitar 141 puts v 100 panggilan. Pada 10 Desember selama hari Inflasi itu adalah 204 menempatkan v 100 panggilan. Pada hari PPI (PPI lebih tinggi dari yang diharapkan), itu adalah 141 v 100.
Tanggal / Acara Menempatkan v 100 Panggilan (Indeks SP500) Puts v 100 Panggilan (total ekuitas yaitu saham individu)
23 Sel Nov 146 53
24 Rab Nov (Klaim pengangguran berkurang 50%) (Omicron pertama kali ditemukan) 178 50
25 Kamis Nov (Thanksgiving) HARI LIBUR HARI LIBUR
26 Jum Nov (varian yang menjadi perhatian WHO) 117 56
29 Sen Nov 161 42
30 Sel Nov (FDA memilih 13-10 pada 30% Merck) 154 48
1 Rab Nov 143 52
2 Kam Nov 189 62
3 Jum Nov (Batas waktu anggaran AS – penutupan dapat dihindari) (Pengangguran lebih baik dari yang diharapkan) 143 74
6 Sen Nov 153 54
7 Sel Nov 168 43
8 Rab Nov 148 45
9 Kam Nov (Pengangguran kurang dari yang diharapkan lagi) 158 53
10 Jum Nov (Inflasi lebih baik dari yang diharapkan) 204 61
13 Mon Nov (Kematian Omicron Inggris pertama, keadaan darurat diumumkan) 189 56
14 Sel Nov (PPI lebih buruk dari perkiraan) (Pfizer 89%) 141 60
15 Rab Nov (Debt Ceiling pass, FOMC)

Tabel tersebut memang menunjukkan rasio put to call jangka panjang yang konsisten. Hari Inflasi dan FOMC Senin melihat peningkatan 200 menempatkan v 100 panggilan. Sekarang telah mereda menjadi 141 panggilan menjadi 100 panggilan. Masih relatif tinggi, kecuali sudah surut.

Untuk probabilitas Fed yang diperbarui dari CME:

Bulan Tahun Peluang Kenaikan Tarif (13 Des) Peluang Kenaikan Tarif (14 Des) Peluang Kenaikan Tarif (15 Des)
Desember 2021 1.11 3.32 5.54
Januari 2022 8.46 8.12 10.22
berbaris 2022 36.84 33.04 38.05
Boleh 2022 56.42 56,76 59.31
Juni 2022 78.83 78.07 81.11
Juli 2022 85.39 85,92 86.97
September 2022 90,65 91.41 92.44
November 2022 93.17 93,99 94.63
Desember 2022 97.24 97,71 97,96
Februari 2023 97.93 98.31 98.45

Kesimpulan saya:

  1. Pertama jika Omicron tidak ada, Powell akan sangat ketat, dan bahkan mungkin mengatakan kenaikan tarif 4x. Ini karena PPI lebih tinggi dari yang diharapkan, dan CPI tepat sasaran. Demikian juga, pengangguran selalu rendah, dan klaim pengangguran sangat rendah.
  2. Tapi inilah Omicron ke dalam campuran – Omicron akan semakin memperburuk masalah rantai pasokan, menyebabkan pengangguran sekali lagi meningkat (jika penguncian terlihat), dan akan menyebabkan beberapa kekacauan. Bahkan mungkin penyok dalam permintaan konsumen. Demikian pula Badan Energi Internasional memperkirakan penurunan permintaan minyak karena Omicron, kemungkinan besar karena penurunan perjalanan dan transportasi.

Karena Omicron, menurut saya, jika Anda melihat dunia secara logis, The Fed masih akan mengurangi kecepatan x2. Bahkan mungkin sedikit lebih cepat. Kemungkinan besar 2x. Omicron akan bersama kami setidaknya selama 3 bulan (AS baru saja mulai jadi Jan, Feb, March ish). Ini kemungkinan besar The Fed TIDAK akan menaikkan suku pada Jan dan Maret, dan akan menaikkan suku pada Mei karena Omicron mereda. Bahkan mungkin di bulan Juni, sejak April / Mei mungkin sudah pulih dari Omicron. Kemudian kenaikan suku bunga lain pada bulan Juli adalah mungkin. Lalu akhirnya November. Mungkin bahkan Desember, tetapi tidak mungkin.

IMO Powell kemungkinan besar akan mengatakan, “Kami akan menyesuaikan keputusan kebijakan kami sesuai keinginan kami karena Omicron akan menyebabkan gangguan pada ekonomi, seperti yang terlihat di Eropa. Ini akan berdampak pada lapangan kerja penuh dan stabilitas harga. Namun, inflasi tampaknya akan meningkat lebih lama. dari yang diharapkan, dengan Omicron semakin memperburuk masalah, jadi kami percaya pengurangan 2x hingga Maret diperlukan.”

Saya ragu dia akan menyebutkan kenaikan IR, tetapi di plot titik, itu akan menunjukkan setidaknya 3 kenaikan IR yaitu sekitar Mei/Juni, Juli, November. Tidak mungkin Maret, karena Maret akan menunjukkan kemarahan penuh Omicron. Saya paling khawatir tentang kenaikan suku bunga bulan Desember!

Dikirim 15 Desember 2021 pukul 12:31 oleh danielhanchen
melalui reddit https://ift.tt/3F06ozt