AMRN: Penilaian saat ini menjadikan ini peluang risiko asimetris 2022 dalam biotek dengan katalis jangka pendek melalui /r/wallstreetbets #stocks #wallstreetbets #investing


AMRN: Penilaian saat ini menjadikan ini peluang risiko asimetris 2022 dalam biotek dengan katalis jangka pendek

Bukan nasihat investasi. Semua pemikiran yang diungkapkan di sini harus diperiksa sebelum berinvestasi. Selalu lakukan uji tuntas Anda sendiri.

2021 adalah tahun yang brutal bagi AMRN setelah tahun 2020 yang brutal sebelumnya. Perusahaan telah gagal untuk mengeksekusi peluncuran obat cardio Vascepa yang inovatif, dan saham tersebut telah menjadi bencana kebakaran tempat sampah total. Saham mencapai posisi terendah baru karena alasan yang bagus.

Tapi posting ini tidak akan menangisi susu yang tumpah atau mengulangi bagaimana kita sampai di sini. Singkat cerita, Hakim Du dari Nevada menghancurkan tembakan AMRN yang hebat dan semuanya naik dari sana. Tapi hari ini kami memiliki saham di $3,40 yang menyiratkan kapitalisasi pasar $1,3 miliar versus total peluang pendapatan tahunan sebesar $1 miliar dalam waktu dekat dengan asumsi manajemen tidak mengacaukan segalanya (pendapatan YTD sudah mencapai $440 juta). Vascepa jangka panjang setelah diluncurkan secara global bisa menjadi obat $ 2bn per tahun tapi itu 3+ tahun dari Sekarang.

Sebagai investor yang penting hari ini adalah tidak memikirkan masa lalu tetapi fokus pada masa depan. Inilah yang diharapkan di 1H222:

1) Beberapa tanda pertumbuhan dalam penjualan AS yang menegaskan bahwa rencana penjualan / pemasaran baru membayar dividen. Kenyataannya adalah bahwa pada $ 440mm dalam penjualan YTD AS adalah bukti bahwa strategi komersialisasi AMRN untuk indikasi pengurangan risiko kardio telah gagal besar. Mengingat betapa inovatifnya REDUCE-IT ketika data dirilis pada tahun 2019, sungguh menakjubkan betapa buruknya AMRN gagal memanfaatkan niat baik komunitas medis. Terlalu mudah untuk menyalahkan obat generik (yang memperkeruh peluncuran indikasi baru) tetapi mereka bukan satu-satunya sumber malaise pendapatan.

2) Daya tarik awal di Jerman pasca peluncuran baru-baru ini. Pasar terbesar di UE. Masalahnya adalah Covid dan investor berhak untuk skeptis tetapi itu diperhitungkan. Setiap tanda bahwa dokter Jerman mengadopsi EPA ke dalam rejimen pengobatan akan menjadi daya tarik awal dalam mewujudkan peluang UE yang lebih luas. AMRN jangka panjang menganggap total pendapatan UE adalah $1 miliar; jangka pendek Jerman ditambah pasar Eropa lainnya diharapkan dapat berkontribusi untuk membawa AMRN ke target penjualan 2022.

3) persetujuan Cina. Pasar besar lainnya. Persetujuan seharusnya datang sebelum akhir tahun tetapi tidak pernah dilakukan. Ada kemungkinan bahwa AMRN sedang menunggu untuk mengumumkan berita di Konferensi Kesehatan JPM yang merupakan tempat yang disukai untuk banyak pengumuman besar. Sulit untuk mengatakan seberapa cepat China akan mulai menghasilkan pendapatan, tetapi itu pasti akan membantu perusahaan mencapai target penjualan 2022.

4) Aktivisme pemegang saham. Ini adalah kartu liar dan peluang potensial terbesar untuk saham. Sarissa dijalankan oleh seorang mantan eksekutif Icahn yang telah berhasil melakukan agitasi untuk penjualan biotek ke apotek besar di masa lalu dan memahami bagaimana mengatur hal yang sama. Perusahaan baru-baru ini mengambil saham di AMRN dan sejauh ini diam. Ini hanya masalah waktu sebelum kita mengetahui tentang maksud sebenarnya dari dana tersebut tetapi mengingat seberapa jauh saham AMRN telah jatuh dan mengingat betapa tidak berhasilnya perusahaan ini dalam memonetisasi obatnya yang luar biasa, tidak ada keraguan bahwa penjualan ke mitra farmasi harus diperingkat. tepat di atas agenda aktivis. Sayangnya tim manajemen AMRN adalah sekelompok individu yang tertarik pada diri sendiri yang hanya ingin memotong gaji tetapi perusahaan ini tidak memiliki bisnis yang mandiri.

Singkat cerita. Tampaknya ada sedikit penurunan pada valuasi saat ini sementara berita di atas dapat dengan mudah menyebabkan rerating. Dengan kapitalisasi pasar $1,3 miliar, perusahaan ini melakukan perdagangan sekitar 1x penjualan dengan obat yang disetujui di AS dan UE. Risiko regulasi benar-benar nol seperti halnya risiko uji klinis karena semua data sudah dilakukan dan terus membaik. Fakta sederhana adalah bahwa EPA adalah salah satu terobosan kardio terbesar sejak statin ditemukan pada tahun 80-an dan obat tersebut memiliki kemampuan untuk mempengaruhi jutaan pasien mengingat prevalensi penyakit kardiovaskular. Kegagalan AMRN tidak ada hubungannya dengan obatnya tetapi dengan ketidakmampuannya atau memanfaatkan peluang komersial di depan perusahaan.

Dikirim pada 01 Januari 2022 pukul 16:29 oleh Disasterdujour888
melalui reddit https://ift.tt/3mLIXTq