Memahami perdagangan orang dalam dan rencana 10b5-1 melalui /r/wallstreetbets #stocks #wallstreetbets #investing


Memahami perdagangan orang dalam dan rencana 10b5-1

Bukan penasihat keuangan, hanya ingin memastikan untuk menjelaskan sesuatu yang saya terus melihat orang salah mengartikan.

Jadi siapa pun di perusahaan publik dengan Informasi Non Publik Material (MNPI) sangat dibatasi dari perdagangan saham selain di jendela yang sangat spesifik. Untuk sebagian besar perusahaan, jendela itu dimulai dari dua hari setelah pendapatan mereka diajukan hingga dua minggu sebelum akhir kuartal berikutnya. Jadi untuk Q4 untuk perusahaan dengan kalender fiskal yang cocok dengan kalender aktual yang berarti orang dalam tidak dapat berdagang dari pertengahan September hingga akhir Oktober (tergantung pada pendapatan) dan kemudian jendela pemadaman akan dimulai lagi pertengahan Desember. Itu dengan asumsi Anda tidak sedang dalam negosiasi untuk kesepakatan M&A signifikan atau transaksi lain yang mungkin mempengaruhi harga saham secara signifikan jika diketahui. Untuk perusahaan baru dengan pertumbuhan tinggi, tidak jarang para eksekutif mengalami pemadaman dalam porsi yang signifikan setiap tahun.

Jika Anda melihat seorang eksekutif berdagang di jendela yang tidak mungkin, itu berarti mereka akan dipenjara atau jauh lebih mungkin mereka memiliki rencana 10b5-1.

Copy-paste: “Aturan 10b5-1 mengizinkan pemegang saham utama untuk menjual sejumlah saham yang telah ditentukan pada waktu yang telah ditentukan.1 Banyak eksekutif perusahaan menggunakan rencana 10b5-1 untuk menghindari tuduhan perdagangan orang dalam.” -investopedia

Ini bagus untuk pendiri perusahaan baru karena memungkinkan mereka untuk “mengambil uang dari meja” ketika mereka mungkin menghabiskan bertahun-tahun membangun perusahaan dengan sedikit kompensasi dan sekarang mereka akhirnya mendapatkan sedikit dari kekayaan bersih kertas itu di rekening bank mereka.

Namun, aturan 10b5-1 sangat keras. Mereka hanya dapat mengubahnya di jendela yang terbuka, jadi jika mereka menetapkannya saat harganya $50 dan jendela ditutup dan harganya turun menjadi $5, mereka masih memiliki untuk menjual sahamnya. Ini bisa menyakitkan dan sepertinya mengirim pesan yang salah kepada investor ritel yang mengikuti saham.

Ada kontrol yang dapat Anda lakukan pada rencana 10b5-1 untuk mencegah hal itu, seperti menentukan harga minimum, tetapi jika mereka mengatur rencana sebelum lari, mereka mungkin tidak menyadari ekspektasi lantai jalan yang baru. Atau mereka bahkan mungkin tidak menetapkan dasar karena semuanya tampak seperti mawar dan mereka memiliki penasihat keuangan yang buruk yang dibayar dalam transaksi.

Jadi Anda tidak bisa hanya memandang penjualan orang dalam sebagai buruk.

Hal-hal yang harus diperhatikan: 1. Apakah cukup siklus? Setiap satu atau dua bulan di hari yang sama (disesuaikan dengan pasar yang tutup) 2. Apakah jumlah atau nilainya kira-kira sama? 10b5-1 dapat mengatur untuk menjual nilai saham tertentu terlepas dari harga saham (menyebalkan menjadi eksekutif tersebut jika harga anjlok). Jika tidak, mereka harus menentukan jumlah saham. Ini tidak selalu sangat mudah, meskipun karena mereka dapat menentukan kumpulan saham untuk dijual seperti saham “semua 2019 saya”. 3. Apakah itu persentase yang sangat kecil dari total kepemilikan mereka? Menjual 0,1% kepemilikan tidak menunjukkan kurangnya kepercayaan pada perusahaan dan biasanya, jika digabungkan dengan 1-2, adalah tanda 10b5-1. Selalu periksa Formulir 4 saat Anda melihat perdagangan orang dalam untuk melihat posisi mereka setelah perdagangan. Ini ditentukan dengan sangat jelas. Ada kotak untuk itu dan semuanya.

Semoga membantu.

Dikirim pada 15 Januari 2022 pukul 17:24 oleh Kandidat
melalui reddit https://ift.tt/3fqQO4K