Cara mengambil untung dari invasi Rusia ke Ukraina – permainan Palladium melalui /r/wallstreetbets #stocks #wallstreetbets #investing

Seperti yang diketahui siapa pun yang tidak hidup di bawah batu, ada kekhawatiran ekstrem saat ini bahwa Rusia mungkin sangat dekat untuk meluncurkan invasi konvensional skala besar ke Ukraina. Jadi bagi kami di WSB pertanyaannya secara alami menjadi, jika Ivan yang gila mengendarai tank mereka melintasi perbatasan Ukraina, bagaimana kami bisa mengubahnya menjadi permainan investasi? Salah satu peluang besar yang muncul adalah di pasar Palladium. Satu bagian dari ekonomi Rusia yang sangat terkait dengan ekonomi Amerika adalah di bidang logam golongan Platinum, khususnya Palladium. Palladium digunakan dalam produksi catalytic converter dan kapasitor keramik multi-layer. Sejauh ini sebagian besar paladium baru yang ditambang diproduksi di Rusia dan Afrika Selatan. Pada tahun 2020, 43% produksi paladium dunia berasal dari Rusia, 33% dari Afrika Selatan, 9,5% dari Kanada dan hanya 6,6% dari Amerika Serikat. Dari 110.000 Kilogram Palladium yang dikonsumsi Amerika Serikat pada tahun 2020, 78.000 Kilogram harus diimpor, dengan sisanya berasal dari produksi dalam negeri dan Palladium diperoleh dari daur ulang. 38% persen Palladium yang diimpor ke Amerika berasal dari Rusia. Orang dapat dengan jelas melihat bahwa karena Amerika sangat bergantung pada impor Palladium, gangguan apa pun terhadap pasar Palladium dunia akan menyebabkan harga paladium di Amerika berubah secara dramatis.

Pemerintah AS dan negara-negara barat lainnya telah mengancam akan memberlakukan sanksi yang sangat keras terhadap Rusia jika terjadi invasi ke Ukraina dan pemerintah Rusia baru-baru ini membalas dengan menyatakan bahwa jika sanksi tersebut dibuat akan memutuskan hubungan diplomatik dengan negara-negara lain. Amerika Serikat. Jika sanksi yang dimaksud termasuk larangan ekspor paladium atau jika pemerintah Rusia menghentikan ekspor paladium ke AS, akan ada kekurangan pasokan yang ekstrem di pasar AS dan harganya akan naik secara dramatis.

Meskipun produksi paladium global pada tahun 2020 lebih rendah dari produksi 2019, harga paladium selama beberapa bulan terakhir telah turun dari puncaknya di $2.890, sebagian besar sebagai akibat dari kekurangan chip global. Tanpa jumlah chip sirkuit terpadu yang cukup, pabrikan mobil tidak dapat memproduksi cukup banyak mobil untuk memenuhi permintaan. Karena mobil bermesin pembakaran internal membutuhkan catalytic converter, penurunan produksi mobil juga menyebabkan penurunan harga paladium. Ini menciptakan cabang kedua untuk permainan Palladium, karena terlepas dari apakah Rusia benar-benar meluncurkan invasi ke Ukraina atau tidak, mengakhiri kekurangan chip akan melihat peningkatan yang sesuai dalam permintaan paladium karena produksi mobil meningkat. Dorongan lebih lanjut ke pasar Palladium dapat dilihat jika negara bagian dan negara memberlakukan standar emisi udara yang lebih ketat, yang akan mengharuskan pabrikan mobil untuk menggunakan lebih banyak paladium dalam catalytic converter mereka.

Jadi pertanyaan selanjutnya adalah, bagaimana Anda berinvestasi di Palladium? Ada beberapa cara untuk melakukannya:

  1. Anda dapat berinvestasi dalam ETF Palladium. ETF Palladium memegang paladium fisik atas nama investor mereka dan memungkinkan investor untuk membeli ke pasar Palladium tanpa harus mengambil pengiriman fisik dari logam itu sendiri. Ada beberapa ETF Palladium berbeda yang diperdagangkan secara publik, yang dapat Anda temukan hanya dengan Googling “Palladium ETF”, saya tidak akan membahas satu pun di sini. Salah satu kunci yang harus dicari adalah nilai aset bersih ETF, yang menunjukkan nilai paladium aktual yang dimiliki ETF. Semakin tinggi nilai aset bersih semakin baik, karena ETF yang lebih besar lebih aktif diperdagangkan. Keuntungan terbesar dari ETF adalah mereka dapat diperdagangkan dengan mudah. Once bisa dengan mudah membeli dan menjual saham ETF melalui akun broker mereka seperti halnya saham. Satu kelemahan ETF adalah biaya yang dibebankan oleh administrator ETF ke dana tersebut, untuk ETF komoditas fisik, ini sering kali mencakup biaya yang terkait dengan penyimpanan produk fisik yang dipegang oleh ETF.

  2. Sebagai alternatif, Anda dapat membeli paladium fisik sebagai investasi. Meskipun ada beberapa manufaktur koin dan batangan paladium fisik, mereka menghasilkan batangan dan koin yang jauh lebih sedikit per ons Paladium daripada logam investasi lainnya seperti Emas, Perak, dan Platinum. Hasilnya adalah karena hanya ada sedikit produk paladium fisik kelas investasi yang beredar, produk fisik ini cenderung dijual dengan harga premium melebihi nilai leleh. Koin dan batangan dengan berat lebih rendah dari 1 troy ounce memiliki premi ekstrim yang melekat dan biasanya bukan kendaraan investasi yang layak (lebih dihargai sebagai barang koleksi atau sampel elemen baru). Meskipun memiliki paladium fisik mungkin terdengar menarik bagi pedagang pemula, premi yang tinggi dan pasar yang tipis menghadirkan masalah yang tidak dimiliki ETF, seperti likuiditas. Karena pasar untuk Palladium tingkat investasi tipis, pedagang grosir seperti Apmex dan Kitco sering kali akan membayar jauh lebih rendah daripada nilai leleh untuk produk fisik yang akibatnya akan memakan margin keuntungan Anda sendiri. Paladium fisik juga membawa risiko kerugian, jika seseorang mencurinya dari Anda atau Anda kehilangannya, Anda kehilangan investasi Anda.

  3. Sebagai alternatif untuk memegang Palladium fisik, ada perusahaan (seperti Kitco) yang menawarkan “kolam investasi” yang memegang Palladium fisik atas nama Anda. Aset dapat dialokasikan (yang berarti batangan dialokasikan untuk pemilik tertentu) atau tidak dialokasikan (di mana semua Palladium dipegang bersama dengan Anda yang hanya memiliki sebagian dari total aset). Beberapa kumpulan investasi memungkinkan Anda menerima pengiriman paladium fisik dengan biaya tertentu. Sama seperti paladium fisik tingkat investasi, kelemahan utama kumpulan investasi adalah margin tinggi yang dibebankan oleh perusahaan kumpulan.

  4. Sebagai alternatif, Anda dapat berinvestasi di perusahaan pertambangan yang memproduksi paladium. Karena sifat deposit paladium yang ditemukan bersama logam kelompok platinum lainnya, tidak ada perusahaan yang hanya menambang paladium secara ketat. Sebaliknya, perusahaan pertambangan paladium juga menambang logam lain seperti platinum, emas, perak dll. Perusahaan penghasil paladium/platinum besar yang berlokasi di luar Rusia termasuk Sibanye Stillwater (Ticker: SBSW), yang memiliki tambang Palladium terbesar di AS, dan Anglo American Platinum dan Impala Platinum yang merupakan produsen paladium/platinum Afrika Selatan besar di Afrika Selatan. Karena harga Palladium yang tertekan, banyak saham produsen Palladium/Platinum berada jauh dari level tertinggi 52 minggu mereka. Meskipun berinvestasi di perusahaan pertambangan tidak akan memberi Anda eksposur murni ke pasar paladium, itu memiliki keuntungan tambahan memberi Anda eksposur ke pasar platinum dan pasar untuk logam grup platinum lainnya (seperti Rutenium dan Rhodium). Jika perusahaan catalytic converter beralih kembali ke konverter yang sebagian besar terbuat dari platinum, perusahaan pertambangan (terutama yang Afrika Selatan) seharusnya tidak terlalu terpengaruh karena mereka semua juga memproduksi platinum.

  5. Anda bisa berinvestasi di pasar berjangka Palladium. Seperti komoditas logam lainnya, paladium berjangka diperdagangkan di COMEX. Perdagangan berjangka memiliki risiko bawaan yang tidak seperti perdagangan saham. Karena kontrak berjangka adalah untuk pembelian komoditas pada tanggal yang ditentukan di masa depan, investasi tidak dapat ditahan tanpa batas waktu seperti ETF, saham pertambangan, paladium fisik, atau akun pool. Karena saya sendiri hanya memiliki pengetahuan dasar tentang kontrak berjangka, saya tidak akan mempelajarinya lebih jauh di sini, tetapi jika ada orang yang lebih berpengalaman ingin bergabung, mereka pasti bebas melakukannya.

Jadi sekarang kita telah membahas katalis potensial yang dapat menyebabkan Palladium meningkat (invasi Rusia dan mengakhiri kekurangan chip), Anda mungkin bertanya, “Baiklah Scipio, itu semua baik dan bagus, tapi apa risikonya? ?” Selain Putin yang berubah pikiran dan menarik pasukannya tanpa invasi, sebenarnya ada beberapa risiko nyata dengan Palladium yang dapat membuat penurunan saat ini terus berlanjut. Dalam waktu dekat, kelanjutan dari kekurangan chip adalah risiko. Jika kekurangan chip memburuk, permintaan catalytic converter bisa turun lebih jauh karena manufaktur mobil baru merosot, yang akan berdampak negatif pada permintaan (dan harga) untuk Palladium. Risiko kedua adalah bahwa produsen catalytic converter beralih kembali ke konverter yang dibuat terutama dari Platinum sebagai lawan dari Palladium. Beberapa tahun yang lalu, konverter dirancang sedemikian rupa untuk menggunakan lebih banyak Platinum daripada Palladium. Ketika harga Platinum naik secara signifikan, produsen beralih ke konverter dominan Palladium untuk menghemat uang. Sekarang Palladium bernilai sekitar dua kali lipat dari Platinum, perusahaan konverter mulai melihat untuk beralih kembali ke konverter berbasis Platinum untuk menghemat uang. Akhirnya, dalam jangka panjang, peralihan ke kendaraan listrik akan melihat penurunan besar dalam permintaan Palladium. Karena kendaraan listrik tidak memiliki mesin pembakaran internal, mereka tidak memerlukan catalytic converter dan dengan demikian hanya menggunakan sebagian kecil paladium yang diperlukan untuk membuat mobil dengan mesin pembakaran internal. Namun, kendaraan listrik masih menggunakan paladium dalam sistem kelistrikan dan komputernya. Sementara mobil listrik tampaknya menjadi jalan masa depan, pasar untuk mobil mesin pembakaran internal masih kuat dan kuat dan tampaknya 100% beralih ke kendaraan listrik beberapa tahun lagi.

Akhirnya, karena Rusia juga merupakan pemain utama dalam penambangan Platinum dan Rhodium, nilainya juga membahas secara singkat. Seperti dibahas di atas, Anda dapat berinvestasi di Platinum dengan cara yang sama persis seperti yang dijelaskan di atas untuk Palladium. Perbedaan utama adalah bahwa sementara Rusia adalah produsen dominan di pasar Palladium, produksi Platinum-nya sangat dikerdilkan oleh Afrika Selatan. Hampir tidak ada Platinum yang diimpor ke Amerika Serikat dari Rusia. Dengan demikian, sanksi menyeluruh terhadap impor Rusia kemungkinan tidak akan mempengaruhi pasar Platinum Amerika dengan cara yang sama seperti di pasar Palladium. Adapun Rhodium, sementara pasokan global Rhodium cukup kecil dan pasar tunduk pada pergerakan ekstrem ketika masalah sisi pasokan muncul, saat ini hampir tidak ada kendaraan investasi yang tersedia untuk diinvestasikan terkait dengannya. Juga, karena harga saat ini tetap di $16.400,00 per ounce, ada risiko penurunan yang ekstrem. Sementara produk Rhodium fisik dulu tersedia, hampir tidak ada pedagang grosir yang memiliki produk lagi, karena sebagian besar Rhodium tingkat investasi telah dicairkan dan dimurnikan kembali untuk keperluan industri. Meskipun Anda mungkin masih dapat menemukan sejumlah kecil Rhodium fisik untuk dijual di pasar emas batangan eceran, pedagang grosir biasanya hanya akan membeli batangan bermerek Baird atau Pamp Suisse dan atau Rhodium mentah dari penyulingan tertentu sambil membebankan margin besar pada setiap penjualan atau pembelian. . Hasilnya adalah Rhodium telah menjadi, setidaknya dalam pikiran saya, jauh dari investasi yang berisiko untuk dicoba saat ini.

Seperti biasa, jangan percaya kata-kata saya, lakukan riset Anda sendiri tentang topik investasi apa pun yang diposting di sini di WSB. Untuk pengungkapan penuh, saya memegang 400 saham Sibanye Stillwater dan ~$27K di ETF Palladium.

Dikirim pada 18 Januari 2022 pukul 18:36 oleh ScipioAtTheGate
melalui reddit https://ift.tt/3GJcDIQ